Пайовий фонд з малою капіталізацією вкладає кошти фонду в акції компанії, ринкова капіталізація яких нижча за рупій. 5000 крор. Примітно, що невелика капіталізація є підкатегорією взаємних фондів акцій, і їх ефективність значною мірою залежить від ринкових змін. Згідно з класифікацією SEBI, взаємні фонди з 251 позицією і далі будуть класифіковані як фонди з малою капіталізацією. Ці фонди повинні розміщувати 85% свого капіталу в акціях з малою капіталізацією. Відомо, що ці акції мають високий потенціал зростання та можуть приносити високі доходи в довгостроковій перспективі.
На цій ноті давайте коротко обговоримо особливості та переваги пайових інвестиційних фондів з малою капіталізацією.
Найпопулярніші риси фондів малої капіталізації
Це основні особливості взаємних фондів з малою капіталізацією –
Розподіл активів. Фонди з малою капіталізацією зобов’язані вкладати 65% свого капіталу в акції з малою капіталізацією, тобто в акції компаній, які займають рейтинг нижче 250. У результаті ці фонди мають високий потенціал зростання, оскільки малі компанії, як правило, мають більше можливості для зростання та можуть допомогти інвесторам отримати високий прибуток.
- Нестабільність: оскільки взаємні фонди з малою капіталізацією зосереджують більшість корпорації в невеликих компаніях, фонди схильні до ринкових ризиків і вважаються високоволатильними. Це означає, що ведмежий ринковий тренд викликає величезні втрати для цього фонду, тоді як бичачий ринковий тренд генерує високі прибутки.
- Співвідношення ризику та винагороди: як правило, пайові фонди з малою капіталізацією вважаються більш ризикованими, ніж фонди з великою капіталізацією та фонди середньої капіталізації в середньостроковій та короткостроковій перспективі. Це пов’язано з тим, що малі компанії все ще знаходять свої позиції та вважаються такими. Однак відомо, що ці фонди генерують значні прибутки від інвестицій, які часто перевершують інші фонди акцій у довгостроковій перспективі.
- Податок: прибуток від фондів з малою капіталізацією підлягає оподаткуванню відповідно до періоду їх утримання та оподатковується як короткостроковий або довгостроковий приріст капіталу. Щоб уточнити, паї фонду з малою капіталізацією, які утримувалися менше року, підлягають короткостроковому приросту капіталу за ставкою 15%, незалежно від прибутку. З іншого боку, прибуток від паїв з малою капіталізацією, які утримуються більше року, підлягає довгостроковому податку на приріст капіталу. Примітно, що прибутки вище Rs. 1 лакх залучити довгостроковий податок на приріст капіталу в розмірі 10%. Однак, якщо загальний приріст капіталу менше рупій. 1 лакх за певний фінансовий рік, зазвичай не оподатковується.
- NAV: Оскільки фонди з малою капіталізацією піддаються мінливості ринку та піддають портфель інвестора високим ризикам, вартість залучених активів також має тенденцію коливатися. У результаті ВЧА фондів з малою капіталізацією також різко зросла під час фази ведмежого ринку.
Фізичні особи можуть додавати кошти з невеликою капіталізацією до свого інвестиційного портфеля, щоб диверсифікувати його та отримати прибуток вище інфляції. Незважаючи на те, що ці фонди допомагають отримувати високі прибутки та збільшувати портфелі, люди повинні звернути увагу на кілька речей, перш ніж інвестувати в цей фонд, і знати більше, ніж індексні фонди та інші індексні фонди, які імітують їх ефективність для отримання прибутку.
Чи підходить вам взаємний фонд із малою капіталізацією?
Фонди з малою капіталізацією несуть більший ризик, ніж більшість інших фондів акцій. Це пов’язано з уявленням про ринкову позицію малих компаній та їхню слабку фінансову стабільність у складних ситуаціях. Як наслідок, багато хто вважає, що компанії з малою капіталізацією не зможуть витримати ринкові коливання, особливо на ведмежому ринку, і можуть зазнати великих збитків.
З іншого боку, під час підвищення ринкової тенденції фонди з малою капіталізацією можуть допомогти отримати високу віддачу від інвестицій і навіть мати потенціал, щоб перевершити потенційні прибутки фондів із середньою та великою капіталізацією.
Однак відповідь на питання, чи підходить вам фонд, суб’єктивна і залежить від кількох факторів. Почнемо з того, що перед тим, як інвестувати у взаємні фонди, людям потрібно зважити наступне:
Інвестиційна ціль: ґрунтуючись на інвестиційній меті однієї особи, люди повинні визначити, чи підходить їм тип інвестиційного фонду чи ні. Наприклад, особа А може планувати будівництво корпусу для придбання будинку, тоді як особа Б може планувати будівництво корпусу для покупки автомобіля. З іншого боку, фізична особа C планує накопичити пенсійний фонд за рахунок інвестицій. Ці різні цілі потребують різних інвестиційних підходів і розподілу активів між різними типами фондів. Отже, виходячи з інвестиційних цілей, вони повинні вибрати відповідний фонд для інвестування.
Здатність приймати ризики: люди повинні врахувати свою здатність приймати ризики, перш ніж вкладати гроші в будь-який фонд, включно з взаємним фондом з малою капіталізацією. Як правило, особи, які здатні сприймати високі ринкові ризики та можуть одужати від них, можуть інвестувати в цей нестабільний варіант інвестування. Особи з невеликими фінансовими зобов’язаннями або без них чи серйозними обов’язками також можуть розглянути можливість створення фондів з малою капіталізацією.
Інвестиційний горизонт: приватні особи також повинні зважити часовий горизонт своїх інвестицій, перш ніж вибрати будь-який фонд для зберігання грошей. Наприклад, особи з короткостроковими цілями та запланованим горизонтом інвестування в 1-2 роки можуть отримати вигоду, інвестуючи в варіанти короткострокового інвестування для отримання високих прибутків. Оскільки фонди з малою капіталізацією мають високий коефіцієнт винагороди, вони можуть генерувати високі прибутки, але вони також схильні до високих ризиків. Однак фізичні особи можуть розглядати цей варіант інвестування в довгостроковій перспективі як такий інвестиційний горизонт для розподілу ризику та отримання високого доходу з поправкою на інфляцію з часом.
Переваги взаємних фондів малої капіталізації
Ось деякі з найпоширеніших переваг взаємних фондів малої капіталізації –
- Потенціал зростання: як правило, компанії з малою капіталізацією дотримуються агресивної стратегії розширення для досягнення зростання та розширення. Цей аспект робить фонд дуже прибутковим варіантом для збільшення інвестиційного портфеля та отримання високих доходів у довгостроковій перспективі.
- Диверсифікація: якщо ваш портфель не приносить прибуток від інвестицій відповідно до очікувань, можна інвестувати гроші у фонди з малою капіталізацією. Розумний розподіл капіталу між фондами малої, середньої та великої капіталізації може допомогти інвесторам отримати кращий прибуток і краще балансувати ризики.
Ці аспекти дозволяють окремим особам створити надійний корпус, щоб перемогти інфляцію та легко досягти фінансових цілей. Крім того, це допомагає окремим особам диверсифікувати інвестиційні портфелі та збалансувати їх вплив на ризик і винагороду. Незважаючи на це, люди повинні розробити відповідний підхід до розподілу ресурсів відповідно до інвестиційної цілі та рівня терпимості до ризику, щоб максимально використати кошти з малою капіталізацією. Їм також слід вибрати відповідний шлях інвестування, щоб оптимізувати інвестиції та отримати віддачу відповідно.